中国网1月8日讯（记者 胡爱善）在过去的2012年里，销售火爆的银行理财产品市场争议声不断。巨亏、代销、以及“庞氏骗局”的帽子，都让银行理财产品在普通投资者心中蒙上了一层阴影。　　2012年理财产品市场规模继持续火爆　　中国的银行理财产品市场起步于2004年，当年12家商业银行发行了133款产品，募集资金不足500亿元人民币。据社科院近期发布的《金融蓝皮书》指出，2012年前三季度已累计发售约2.39万款产品，远超2011年发行的总和，全年预计将发行超3万款，募集资金不低于20万亿元。9年间银行理财产品市场规模暴增400倍，银行理财市场之火爆程度可见一斑。　　作为近年来新兴的财富管理工具，银行理财市场募资规模已远远超过证券投资基金、券商集合理财产品和信托产品募资规模的总和。　　银行理财产品之所以能成就今天市场上的巨无霸地位。社科院分析报告认为主要原因在于，一是商业银行的背后有国家信用做支撑，它们所发售的产品自然有安全保证；第二商业银行网点的渠道优势；第三，商业银行前期多数产品的“低风险、稳健收益”的风险收益与普通民众的“低风险承受能力”相吻合；四是中国金融体系由商业银行主导，且商业银行拥有大量优质的金融资产。　　庞氏骗局、私售风波　　银行理财市场丑闻缠身　　银行理财产品市场繁荣的背后却隐藏着种种风险。新任中央委员、中行董事长肖钢直指现在的理财产品就是庞氏骗局，肖钢的这一表态震惊整个银行界，也让购买理财产品的投资者后背发凉。今年下半年集中爆发的几起理财纠纷案件，却是确确实实给投资者对银行理财的信任造成了极大的伤害。　　去年华夏、工行等多家银行频频爆发代销第三方产品的风波，造成投资者血本无归，对银行信誉造成极大伤害。　　去年下半年华夏银行嘉定支行因为销售一款信托理财产品导致投资者血本无归，引起了巨大风波。“私售”这一产品的一位女性客户经理已被华夏银行开除，并接受警方调查。像这样一个信托产品，平时很难有投资者会对此感兴趣。但是当它进入银行系统，到了银行的大户室里，投资者的信任度就会陡然增加。　　继华夏银行员工涉嫌违规代售理财产品遭曝光后，更多的银行理财产品部规范问题逐渐进入公众视野。中国工商银行金华支行也卷入一起银行理财产品纠纷案，金华市10多位村民1200万元的拆迁款被用来购买工行“理财产品”，不料资金遭到诈骗，被转入了前客户经理的私人账户，至今仍有4个村民的400万款项未追回。工行对此回应称，银行从未发售过涉案的“理财产品”，一切都是前员工背着工行私自进行的。　　为避免类似的被“私售”事件发生，投资者应当坚持在网点内完成所有签约手续，认清协议中银行扮演什么样的角色，承担什么样的责任。绝不能听信客户经理的口头承诺。　　这一系列理财产品事件也引起了监管层的关注。银监会于去年12月14日发布《关于银行业金融机构代销业务风险排查的通知》，要求各银行业金融机构全面排查代理销售的第三方产品业务，银监会及其派出机构将在此基础上通过明察暗访的形式抽查辖区内各银行业金融机构网点。　　星展银行稳坐去年高收益头把交易　　根据银率网数据显示，2012年中外资银行共有22256款产品到期，其中19219款披露了实际收益。在披露收益的银行理财产品中，星展银行的挂钩基金的保证收益型银行理财产品实际收益率高达22%，领先第二名渣打银行一款QDII产品7个百分点。　　星展银行这款实际收益22%的产品，也是2012年人民币理财产品中收益率最高的。在外币理财产品中，占据榜首的是一款渣打银行运行的QDII产品，实际年化收益率达15%，产品的运营期仅有4个月，已于去年6月28日到期兑付。　　在星展银行的理财产品系列中，股得利的预期收益一直遥遥领先，甚至超过30%。股得利系列1211期是星展银行发行的一款期限为1年的人民币结构性理财产品，挂钩标的为SPDR黄金基金。按照该产品收益结构，这款产品在没有发生障碍触发事件且最终收市水平高于初始水平时最高可以收到约22%的最高收益，而对于该产品的本金是保证安全的。截止目前，该产品的实际收益高达22%。　　作为中资银行的光大银行，旗下的一款理财产品以13.5%的实际收益率荣居去年理财产品收益榜的第三名。这款产品名为“阳光理财A+计划2012年第四期产品”，将于2013年3月19日到期。光大这款结构性理财产品其挂钩的标的为麦当劳、辉瑞制药、VISA、COACH等4只在美国纽约股票交易所上市交易的股票。　　中信银行结构性产品最高收益成浮云　　结构性理财产品一直是风险较高的理财产品，特别是挂钩股票市场的结构性理财产品。股票市场是结构性最常见的挂钩标的之一，港股更是银行的最爱。　　中信银行去年3月12日到期的中信理财之智赢十号，运行1年到期只获得0.4%的收益率。中信理财之智赢十号分为A款和B款，理财产品挂钩盈富基金，期初价格为23.75港币，其后每季度观察，观察价格分别为22.80港币、19.60港币、18.68港币以及21.35港币，由于理财产品在各自动终止日均未发生自动终止事件，按照产品说明相关条款的约定，由于自动终止事件未发生，理财产品(A款产品编码：P11700101，B款产品编码：P11700102)到期返还金额=产品本金+产品本金×0.4%，也就是说两款理财产品到期年收益率均为0.4%。　　由于股票市场波动较大，投资者在购买这类理财产品时，需要特别注意挂钩标的的市场状况以及收益结构，以避免资金出现亏损或者难以获得理想的收益。